Recurrir a un préstamo formal: ¿solución de último recurso?

Una respuesta evidente a por qué la existencia del sector informal es que el sector formal no tiene la capacidad de responder a la demanda total del crédito agrario. Sin embargo, el sector formal actualmente dispone de recursos líquidos, provenientes de los fondos de Comide o de Agrobanco, que se adicionan a sus recursos propios, lo cual les permitiría dedicar más fondos al sector agrario.

Definitivamente, algunos prefieren un préstamo informal, a pesar de que tenga acceso a créditos formales. Existen dos razones que pueden explicar esta preferencia. La primera está relacionada con el hecho que, una vez que se toma en cuenta los costos de transacción, un préstamo informal resulta más barato. La segunda se refiere al riesgo de los contratos, de hecho los formales se presentan como más riesgosos.

La presente investigación analiza los datos provenientes de una encuesta realizada a 400 hogares agrícolas de los valles de Piura, en 1997 y 2003. Para complementar la investigación, se realizaron focus group con agricultores de la muestra en los valles de Chira y del Bajo Piura.

Las entidades que ofrecen créditos para financiar actividades agrícolas se agrupan en tres grandes tipos: 1) las instituciones financieras formales (reguladas por la SBS), 2) los programas de crédito subvencionados por el Gobierno regional o por algunas ONG y 3) los prestamistas informales.

Los créditos subvencionados tienen la tasa de interesé promedio más baja y son los más baratos, a pesar de sus altos costos de transacción. Por el contrario, si bien los créditos informales tienen una alta tasa de interés y bajos costos de transacción, resultan ser los más caros. En cuanto a la garantía, el contraste entre los créditos formales e informales es fuerte. Mientras que la mayoría de los préstamos informales no requiere ninguna garantía, los créditos formales sí la exigen. En el caso de los créditos subvencionados, lo más común es el uso de la prenda agrícola.

En 1997 y 2003, el sector informal se constituye como la principal fuente de financiamiento para los hogares participantes, y representa más del 35% de la muestra. ¿Por qué los agricultores prefieren estos créditos, a pesar de ser más caros?

Por un lado, el sector informal atiende a los clientes que son rechazados del sector formal porque no cumplen con los requisitos mínimos para acceder a un crédito. En segundo lugar, porque los costos de transacción son más bajos, lo que signifique que finalmente estos préstamos sean más baratos. Pero estos argumentos no son suficientes para explicar la preferencia por los préstamos informales.

Una dimensión a considerar es el riesgo, es decir, qué pasa si el prestatario no cumple con el repago. Usualmente, el prestamista informal ofrece mejores condiciones de refinanciamiento cuando el agricultor tiene un rendimiento bajo, que no le permite devolver el crédito a tiempo.

El análisis cuantitativo y cualitativo de los datos permite concluir que el sector informal piurano atiende a quienes no tienen acceso a préstamos formales, pero también a los que se desaniman de trabajar con este sector por los altos costos de transacción y por el riesgo que implica un préstamo formal.