Criterios utilizados por los fondos privados de inversión socialmente responsable: clasificación y formas de uso en el Perú

La presente investigación introduce un nuevo modelo administrativo para la responsabilidad social corporativa (RSC), basado en los criterios utilizados por los fondos de inversión socialmente responsable (ISR) y los estándares vigentes en la excelencia de la calidad organizacional. Así, la RSC puede promoverse en países en desarrollo, como el Perú, utilizando este modelo, lo cual es valorado por los inversionistas extranjeros. De la misma forma, una RSC efectiva es importante para reducir los impactos sociales y ambientales negativos del sector empresarial.

Inversión socialmente responsable (ISR)

La inversión socialmente responsable es un proceso de inversión que considera las consecuencias sociales y ambientales de la inversión dentro del contexto del análisis financiero. Así, se identifican aquellas empresas que cumplen con ciertos estándares de la RSC, con el fin de invertir en ellas.

Varios estudios confirman que la ISR es, en ciertos casos, beneficiosa para los inversionistas. Se observa que los fondos basados en ISR no se desempeñan peor que el mercado y que, generalmente, muestran menor volatilidad, lo que reduce el riesgo del inversionista. Asimismo, aquellas compañías con mejores criterios en cuanto a la RSC tienden a tener mayores utilidades. Si bien la relación no es tan clara, los estudios sugieren que los criterios de la ISR no afectan negativamente a la inversión sino que, más bien, podría mejorarla.

Estrategia de promoción de inversión basada en responsabilidad social corporativa e inversión socialmente responsable en el Perú

El conocimiento acerca de la RSC es relativamente avanzado en el Perú. Sin embargo, no existe evidencia acerca del uso formal de los criterios de RSC para invertir en el país. Ciertamente, la ISR basada en criterios de RSC recién ha crecido significativamente en los últimos años, por lo que la mayoría de inversionistas no utiliza estos principios.

Ante ello, se propone una estrategia activa para promocionar el uso de la RSC mediante la ISR en el Perú. Esta estrategia tiene tres fases de implementación. La primera fase consiste en mejorar la coordinación y la creación de habilidades. Para ello, es necesario que los ejecutivos entiendan en qué consiste la inversión basada en RSC y cuáles son los recursos clave que se encuentran disponibles.

La segunda fase consiste en la elaboración de estrategias para la promoción de la RSC y la ISR dentro de cada sector. Finalmente, la tercera fase consiste en incentivar la aplicación de los principios de la ISR en el sistema nacional de pensiones. Se cree que esto mejorará la rentabilidad de las inversiones e incentivará el desarrollo de la RSC en el país.

Conclusiones

La inversión socialmente responsable ha tenido un gran impulso en los últimos años y es una fuerza clave para promocionar la responsabilidad social corporativa. En efecto, la ISR motiva a las empresas a ser más responsables pues, eso atrae a más inversionistas y, por ende, más dinero. Los criterios de la ISR están enfocados en desarrollar capacidades de administración interna para la RSC, por lo que se debería seguir este enfoque en el futuro, de tal forma que se genere valor agregado en las empresas.

Finalmente, se recomienda la creación de un centro de referencia o grupo que pueda dirigir el desarrollo de la ISR y RSC en el Perú. La evolución de estas prácticas representa una excelente oportunidad en el mundo empresarial: compartir las mejores prácticas, en vez de mantenerlas secretas, como ventaja competitiva. Es necesario que se impulse esta iniciativa en el Perú, para poder lograr un mercado de inversiones sostenible.