Construyendo un índice coincidente de recesión para la economía peruana

Utilizando un modelo no lineal del tipo Markov-Switching, el presente estudio busca construir un índice coincidente probabilístico de detección de recesiones para la economía peruana de frecuencia mensual. En este proceso, se evaluará la capacidad para detectar recesiones de variables poco explotadas en estudios previos aplicados a esta economía: variables procedentes de encuestas a familias y a empresas peruanas; y variables internacionales reales y financieras. El índice final se compone de tres variables: las ventas de la manufactura y comercio en EEUU; las reservas internacionales netas del banco central; y el índice de actividad económica. A pesar de haber sido elaborado con información que abarca solo 7 años, este índice detectó con rapidez y confiabilidad el período de recesión reciente experimentado por la economía peruana asociado a la crisis internacional, incluso en tiempo real. Además, teniendo en cuenta la naturaleza diversa de las variables que componen el índice, se podría esperar que sea capaz de detectar recesiones futuras causadas por una crisis internacional, una crisis política, o incluso por factores climáticos.

Este estudio se desarrolló como resultado del XII Concurso Anual de Investigación CIES 2010, con el auspicio del Centro Internacional de Investigaciones para el Desarrollo (IDRC, por sus siglas en inglés).